Intérêts capitalisés ou intérêts simple en crowdfunding ?

De quels taux parle-t-on ?

Un des critères à étudier avant d'investir sur un projet de crowdfunding est le mode de calcul des intérêts. Il existe deux options : les intérêts capitalisés et les intérêts simple. Il peut y avoir une différence entre deux investissements identiques en fonction du mode de calcul du taux d'intérêts. Le taux d'intérêt est simplement le rendement en pourcentage que le projet en crowdfunding nous offrira si le projet arrive à terme. Pour rappel en moyenne sur les dernières années, le taux de rendement en crowdfunding se situe entre 9 et 10%.

Calculateur crowdfunding offert

Intérêts simple

Dans le cas d'intérêts simple, en crowdfunding, le montant des intérêts perçus est calculé sur la base du montant de l'investissement quelle que soit sa durée. Que le projet dure 12, 24, ou 36 mois, le montant des intérêts sera le même chaque année. En effet, les intérêts seront alors calculés uniquement sur le capital initial et versés à la fin de chaque année, sauf cas exceptionnel ou un remboursement est anticipé suite à une vente. Beaucoup de plateformes utilisent les intérêts simple, sur un projet de 24 mois, par exemple, à 12 mois les intérêts sont perçus puis in fine. D'autres plateformes préfèrent appliquer des intérêts composés et donc le versement des intérêts se fait in fine.

Intérêts composés ou capitalisés

Au contraire, les intérêts composés sont calculés sur la base du capital investi, enrichi chaque année par les intérêts perçus. Les intérêts génèrent ainsi eux-mêmes des intérêts. Si le placement n’est réalisé que sur 12 mois ou moins, la pertinence des intérêts capitalisés est nulle. Il faut au minimum avoir réinvesti les intérêts perçus la première année pour constater l’effet des intérêts capitalisés. Car plus votre capital augmente, plus les intérêts sont importants. Un véritable cercle vertueux s’installe après la première année, si le projet est long terme (supérieur à 12 mois).

Taux actuariel

Il existe aussi un autre type de calcul, un peu moins utilisés en crowdfunding mais quand même utilisé par Upstone par exemple, il s'agit du taux actuariel. Le taux actuariel est très utilisé en finance, en banque, notamment pour le calcul du crédit immobilier. Le taux actuariel repose sur le calcul d'intérêts composés. Pour faire simple, chaque mois les intérêts sont recapitalisés pour donner un rendement annuel tel qu'affiché sur la plateforme. Etant recapitalisé, lorsque le projet ne dure pas une année, mais moins, les intérêts sont légèrement plus faible. Le calcul étant compliqué à comprendre pour une personne n'ayant pas de connaissance en mathématique, je vous ai facilité la tâche en créant un fichier que vous pouvez télécharger gratuitement et où vous avez accès aux différentes options : taux actuariel et taux simple.